Le simulateur Cap Boursier permet d’observer comment une sélection d’actions aurait évolué sur une période passée et de comparer son parcours à celui d’un indice.
Il sert à explorer des choix de portefeuille, puis à tenter de prévoir leur performance future. Voici comment le paramétrer et lire les résultats.
1. Préparer votre simulation
Renseigner le capital, la durée et l’indice
Dans « Capital de départ », saisissez le montant utilisé pour la simulation. Par exemple, 30 000 €. Ce capital est fictif : aucun investissement réel n’est effectué.
Choisissez ensuite une durée d’investissement parmi les options proposées : 1, 3, 5 ou 10 ans. Elle détermine l’horizon historique demandé.
Sélectionnez enfin un indice de comparaison. Il permettra de situer le résultat de votre sélection face à une référence de marché. Pour un portefeuille largement orienté vers les grandes entreprises technologiques, le Nasdaq 100 peut constituer un point de comparaison pertinent.
Nommer votre sélection et ajouter les actions :
Attribuez un nom explicite à votre stratégie, par exemple « Grandes capitalisations américaines ». Ce nom facilite son identification et sa sauvegarde ; il ne modifie pas le calcul.
Recherchez chaque entreprise par son nom ou son symbole boursier, puis sélectionnez-la. Les titres ajoutés apparaissent sous le champ de recherche. La croix permet de retirer une action.
La simulation présentée est équipondérée : chaque action reçoit la même part du capital au départ. Avec huit actions et 30 000 €, l’allocation initiale représente ainsi 3 750 € par titre. Cela ne signifie pas que leur poids restera identique au fil du temps.
Vous pouvez utiliser « Sauver » pour enregistrer votre sélection ou « Ajouter une stratégie » pour préparer une autre composition, dans les limites proposées par votre accès.
Le nom donné à une sélection ne crée pas de règles automatiques de trading. Appeler un portefeuille « Tech Momentum » ne signifie pas que le simulateur applique des achats sur cassure, des stops ou des rotations entre les titres.
2. Lancer la simulation et lire le résumé
Cliquez sur « Lancer la simulation ». Le bouton affiche « Calcul en cours… » pendant le traitement, puis les résultats apparaissent.
Avant d’examiner les performances, vérifiez les dates réellement utilisées. Si une action ne possède pas suffisamment d’historique, la période peut être raccourcie. Dans l’exemple, la présence de PLTR conduit à démarrer le calcul au 30 septembre 2020.
Le message « Période adaptée aux données disponibles » explique cette modification.
Comprendre les chiffres affichés :
Indicateur | Comment le lire |
|---|---|
Valeur finale | Valeur théorique du portefeuille à la fin de la période. Le montant complémentaire indique le gain ou la perte par rapport au capital initial. |
Performance totale | Variation du portefeuille entre le début et la fin de la simulation. |
Rendement annualisé | Taux annuel composé équivalent permettant de passer du capital initial à la valeur finale sur la durée effective. Il ne correspond pas à un gain identique chaque année. |
Meilleure année | Année affichant la plus forte performance parmi celles calculées. |
Pire année | Année affichant la plus faible performance parmi celles calculées. |
Dans la capture, 30 000 € deviennent environ 332 333 €, soit un gain théorique de 302 333 € et une performance totale d’environ +1 007,78 %.
Cette progression ne décrit pas la difficulté du parcours. La pire année affichée atteint −51,18 % : le portefeuille a donc traversé une période annuelle particulièrement défavorable.
La pire année n’est pas le drawdown maximal. Celui-ci mesure le plus fort recul depuis un sommet jusqu’à un creux, qui peut se produire à l’intérieur d’une année ou sur plusieurs années.
3. Examiner les graphiques et la comparaison
Observer le parcours du portefeuille :
Le graphique « Évolution de la stratégie » représente la performance cumulée au fil du temps. Une valeur de +100 % signifie que le capital a doublé depuis le départ ; elle ne correspond pas à la performance de cette seule date.
Le mode « Ligne » facilite la lecture générale des phases de hausse, de baisse et de stagnation. Le mode « Chandeliers » présente le parcours sous forme de bougies.
Le bouton « Afficher chaque action » ajoute les trajectoires individuelles. Il permet de voir si les titres ont évolué de manière similaire ou si leurs résultats sont très différents.
Une courbe individuelle très élevée ne suffit toutefois pas à mesurer exactement sa contribution au gain global : il faut aussi tenir compte de son allocation et des règles du calcul.
Regardez autant les baisses et le temps de récupération que le niveau atteint à l’arrivée. Une progression finale importante peut masquer un parcours difficile à supporter.
Situer le résultat face à l’indice :
Le graphique « Face à l’indice de comparaison » rapproche les performances cumulées du portefeuille et de sa référence.
Si la courbe du portefeuille termine au-dessus de celle de l’indice, il a surperformé sur la période. Comparez également leurs replis : un résultat supérieur peut s’accompagner de fluctuations et de pertes temporaires beaucoup plus importantes.
Lorsque l’écart correspond à la différence entre les performances totales, il s’exprime en points de pourcentage. Une performance de +100 % face à +60 % représente ainsi 40 points d’écart.
4. Utiliser le résultat pour approfondir votre réflexion
Le bouton « Modifier les paramètres » permet de tester une autre composition ou un autre horizon. Pour comprendre l’effet d’un choix, modifiez de préférence un élément à la fois.
Essayez notamment une période différente ou retirez un titre pour observer comment le parcours évolue. Vérifiez que les simulations restent comparables : l’ajout d’une action récemment cotée peut modifier leur date de départ.
Les résultats affichés sont hors frais et fiscalité. Ils dépendent également des données et des hypothèses du simulateur.
Enfin, sélectionner aujourd’hui des entreprises dont on connaît déjà la réussite introduit un biais rétrospectif. Le résultat ne démontre pas que vous auriez identifié ces titres à l’époque, ni conservé les positions pendant toutes les baisses.
La bonne question dépasse donc le montant final : quel parcours cette sélection aurait-elle produit, avec quelles difficultés et face à quelle référence ? C’est cette lecture qui donne au simulateur son intérêt pédagogique.